· Выручка сократилась до 72,15 млрд рублей по сравнению с 75,33 млрд рублей в 2012 г.

· Операционная прибыль составила 16,5 млрд рублей по сравнению с 22,73 млрд рублей в 2012 г.

· Скорректированная EBITDA составила 20,12 млрд рублей по сравнению с 25,99 млрд рублей в 2012 г.

ОАО «ОХК «УРАЛХИМ» (далее «УРАЛХИМ» или «Компания»), холдинговая компания Группы «УРАЛХИМ» в России, одного из крупнейших производителей азотных и фосфорных удобрений в Российской Федерации, объявила аудированные финансовые результаты по МСФО за 2013 г.

Ключевые финансовые показатели Группы за 2013-2012 гг. (млн рублей)

	2013 г.	2012 г.	Изменение, %
Выручка	72 149	75 327	-4%
Валовая прибыль	38 643	43 521	-11%
Валовая прибыль, маржа	54%	58%
Операционная прибыль	16 495	22 730	-27%
Операционная прибыль, маржа	23%	30%
Чистая прибыль	8 196	20 929	-61%
Чистая прибыль, маржа	11%	28%
Скорректированная EBITDA	20 124	25 986	-23%
Скорректированная EBITDA, маржа	28%	34%
Денежные средства, полученные от операционной деятельности	14 467	20 633	-30%

Дмитрий Коняев, генеральный директор ОАО «ОХК «УРАЛХИМ», прокомментировал результаты: «Прошедший 2013 год оказался для производителей минеральных удобрений трудным. Снижение мировых цен сказалось на финансовых результатах всех основных игроков отрасли и «УРАЛХИМ» не стал исключением. На фоне неблагоприятных рыночных тенденций мы активно вели работу по повышению эффективности бизнес-процессов, увеличению производительности, рентабельности и сокращению операционных издержек. Нам удалось укрепить свое лидерство в азотном сегменте, показав рост производства и продаж ключевых продуктов. Благодаря выбранной стратегии мы сохранили лидирующие позиции среди российских производителей по показателям маржинальности, продемонстрировав в 2013 году рентабельность по EBITDA на уровне 28%.

Финансовые результаты

Выручка уменьшилась на 4% до 72,15 млрд рублей по сравнению с 75,33 млрд рублей за 2012 г. Операционная прибыль составила 16,5 млрд рублей или 23% от выручки по сравнению с операционной прибылью в 22,73 млрд рублей и 30% выручки за 2012 г.

Скорректированный показатель EBITDA достиг 20,12 млрд рублей по сравнению с 25,99 млрд рублей за 2012 год, то есть снизился на 23%. Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 2013 год составила 28% от выручки по сравнению с 34% от выручки в 2012 год.

Рынки

В 2013 году глобальный рынок минеральных удобрений оказался под влиянием целого ряда неблагоприятных факторов. Сокращение субсидий на удобрения в Индии и снижение курсов региональных валют в странах Южной и Юго-Восточной Азии – ведущих импортёрах минеральных удобрений. Тайский бат и индийская рупия за год потеряли 10% по отношению к доллару США. В традиционно важных для российского экспорта удобрений Бразилии и Турции курсы реала и лиры снизились на 15% и 19% по отношению к доллару США соответственно. Неопределенности добавила реструктуризация продаж калия и дефицит поставок природного газа для азотного сектора в Египте, странах Юго-Восточной и Южной Азии, Латинской Америки.

В результате сохраняющаяся высокая потребность в удобрениях в условиях ухудшения общей макроэкономической конъюнктуры не была подкреплена платежеспособностью основных импортеров. Это отразилось в падении цен на основные виды удобрений и создании предпосылок для общего снижения цен в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Усиление роли Китая как поставщика удобрений при ожидаемом сохранении издержек в стране на текущем уровне либо их медленном снижении будет существенно сдерживать возможности повышения цен даже сезонного характера. При этом ориентация США на замещение импорта азотных продуктов внутренним производством усилит конкуренцию в иных региональных сегментах и также окажет дополнительное давление на цены.

Цена на аммиак на базисе FOB Южный в течение 2013 года снизилась с US$600 за тонну в январе до US$385-425 за тонну в декабре. Основными факторами, определившими негативную динамику мировых цен на аммиак, стали: падение спроса со стороны индийских производителей удобрений, умеренный спрос со стороны промышленно развитых стран Азии, ослабление рынка фосфорных удобрений и снижения цен на карбамид. В то же время в странах Юго-Восточной Азии, Европы и Латинской Америке дефицит аммиака в отчетном периоде вырос, что привело к необходимости дополнительных закупок этого удобрения из других регионов. Также в 2013 году оставался высоким промышленный спрос на аммиак.

Цена на карбамид на базисе FOB Южный по итогам отчетного периода снизилась на 24% и составила US$312 за тонну по сравнению с US$408 за тонну в 2012 году. Наиболее значимым фактором снижения цен стало усиление позиций Китая на экспортных рынках, при этом издержки производства карбамида в Китае существенно снизились в связи с понижением цен на уголь.

Уверенный рост котировок на аммиачную селитру в начале года в середине марта сменился падением. В конце мая цены стабилизировались, чему способствовали ремонты на заводах в СНГ. К концу 2-го квартала цены в СНГ получили поддержку со стороны промышленного сегмента. С конца сентября началось восстановление цен на аммиачную селитру благодаря снижению украинского экспорта и началу сезона закупок на внутреннем рынке СНГ. За 2013 год котировки аммиачной селитры в среднем составили 287 долл./т., что на 6% ниже, чем годом ранее (FOB Балтика).

В сегменте фосфорных удобрений отмечалось глобальное снижение цен, обусловленное недостатком текущего спроса. Основным фактором снижения цены стало резкое падение импортного спроса в Индии, обусловленное накоплением существенных запасов фосфорных и комплексных удобрений в стране. Рост запасов был связан с низкими объемами внесения фосфора в 2012 году из-за засухи, поразившей страну в период внесения. Также на значительное сокращение импорта повлияло снижение госсубсидий и падение курса рупии к доллару. При этом импортёры в других регионах перешли к тактике закупок по текущим потребностям, играя на снижение цен. Цена фосфорных удобрений на базисе FOB Тампа в среднем за 2013 год составила US$443 за тонну, что на 17,4% ниже, чем за 2012 г.

Продажи

Продажи товарной продукции Группы за 2013-2012 гг. (тыс. тонн)

Наименование продукции	2013 г.	2012 г.	Изменение, %
Аммиачная селитра и ее производные	2181	2043	7%
Карбамид	1132	1188	-5%
Аммиак	678	673	1%
Фосфорные удобрения	448	508	-12%
Сложные удобрения	598	587	2%
Другие химические продукты, включая аммиачную селитру для пром. потребления	757	797	-5%
Всего	5794	5796	-0,03%

Финансовое положение

Денежные средства, полученные от операционной деятельности в 2013 году составили 14,47 млрд рублей по сравнению с 20,63 млрд рублей в 2012 году.

На 31 декабря 2013 года чистый долг Компании составил 148,997 млрд руб. Увеличение размера долговых обязательств компании в большей части обусловлено привлечением в декабре 2013 года кредита в размере 126,27 млрд рублей у VTB Capital для финансирования покупки 19,99% акций ОАО «Уралкалий».

Размер кредитного портфеля компании деноминированного в долларах США составляет более 140,89. Средневзвешенная процентная ставка по деноминированному в долларах кредитному портфелю компании составляет 3,7% годовых.

Приложение к пресс-релизу о финансовых результатах 2013 год

EBITDA - представляет собой прибыль / убыток от финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период до вычета расходов по налогу на прибыль, доходов и расходов по процентам, износа и амортизации. "Скорректированный показатель EBITDA" равен показателю EBITDA за отчетный период до учета обесценения деловой репутации, прибыли / убытка от участия в ассоциированных компаниях, прибыли / убытка от курсовых разниц, возникших по результатам финансовой деятельности и прибыли / убытка по операциям с производными финансовыми инструментами. Скорректированный показатель EBITDA равен операционной прибыли до вычета износа и амортизации и финансового результата по операциям с производными финансовыми инструментами. В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности («МСФО») износ и амортизация включаются и в состав себестоимости, и в состав коммерческих, общехозяйственных и административных расходов. МСФО не требуют раскрытия и не описывает расчет показателей EBITDA и скорректированная EBITDA в числе прочих финансовых показателей, поэтому они не могут заменить собой показатель чистой прибыли за отчетный период при оценке результатов операционной деятельности или показатель величины денежных средств, полученных от операционной деятельности, при оценке ликвидности. Подход к расчету показателей EBITDA и скорректированная EBITDA, описанный ранее, может не совпадать с подходами, используемыми в других компаниях, следовательно, их сопоставимость может быть ограничена. Мы полагаем, что показатели EBITDA и скорректированная EBITDA дают полезную информацию инвесторам, так как являются показателями устойчивости и эффективности нашей предпринимательской деятельности, а также нашей способности финансировать дискреционные расходы, такие как расходы на капитальные вложения, приобретение дочерних компаний и прочие инвестиции, а также показателем нашей способности брать и обслуживать долги. МСФО относит износ и амортизацию к операционным затратам, в то время как по сути они представляют собой распределенные на текущий период неденежные затраты на приобретение или создание внеоборотных активов, понесенные в предыдущие периоды, и не связаны с движением денежных средств.

Расчет показателя EBITDA за 2013 год и показателя EBITDA за 2012 год (млн рублей)

	2013 г.	2012 г.
Чистая прибыль	8 196	20 929
Добавить:
Налог на прибыль	1 795	3 916
Процентные и прочие финансовые доходы	(633)	(393)
Процентные и прочие финансовые расходы	2 424	2 446
Амортизация	3 629	3 256
Доход от участия в ассоциированных компаниях	(12)	(9)
Убыток от обесценения внеоборотных активов	3 277	2 538
Доход от изменения справедливой стоимости доли участия в ассоциированной компании	-	(4 941)
Убыток/(доход) от курсовых разниц, возникших по результатам финансовой деятельности	1 448	(1 756)
Скорректированная EBITDA	20 124	25 986